Geoff Castle

Gestionnaire de Portefeuille

Geoff Castle est gestionnaire de portefeuille du Fonds d’obligations de sociétés Pender depuis le mois de septembre 2015.

M. Castle est un investisseur professionnel depuis déjà deux décennies. Son domaine d’expertise est dans l’analyse fondamentale d’une entreprise et dans son évaluation. À titre de gestionnaire de titres à revenu fixe, M. Castle se concentre sur l’optimisation des occasions de rendement et sur l’appréciation du capital là où il existe une importante marge de sécurité. En 2018 et 2019, le Fonds d’obligations de sociétés Pender a remporté un prix Lipper pour reconnaître l’excellent rendement ajusté en fonction du risque qu’il a obtenu au cours de ces deux années.

Étant donné l’environnement actuel marqué par de faibles taux, la philosophie de M. Castle consiste à contrôler le risque grâce à l’examen attentif de la duration du crédit et de la couverture des charges fixes, ainsi qu’à la juste valorisation de chaque catégorie de titre sur la base de la liquidation. M. Castle a également joué un rôle actif dans l’utilisation de systèmes de mesure des risques qui sont impartiaux de même que basés sur les paramètres fondamentaux et les marchés, car ils sont, à son avis, plus utiles que les cotes de crédit publiées par les agences de notation.

Il a commencé sa carrière en placement en 2000 et possède de l’expérience dans le domaine des fonds communs de placement ouverts au public et dans celui des fonds de placement exclusifs pour les particuliers très fortunés. Entre 2000 et 2007 M. Castle a été analyste principal et co-gestionnaire pour AIC Ltd. (basée à Burlington). Son expérience en matière d’analyse du crédit a commencé lorsqu’il était au service de Powerex Corp. (basée à Vancouver), où il se concentrait sur l’évaluation de la solvabilité de contreparties de l’industrie énergétique nord-américaine. Il a également participé activement à l’examen des dispositions de crédit en ce qui concerne des transactions de contrats d’énergie à long terme de grande valeur. Par la suite, avant d’entrer au service de Pender en 2015, il a travaillé pendant quatre ans auprès d’un bureau de gestion de patrimoine d’un individu très fortuné de Vancouver pour lequel il gérait les placements à revenu fixe et les placements en actions.

Il est titulaire d’un baccalauréat ès arts de l’Université de la Colombie-Britannique (1989) et d’une maîtrise en administration des affaires de la Richard Ivey School of Business à l’Université Western Ontario (1996). En 1996, il a rejoint la société Bain & Company, une des grandes entreprises mondiales de services-conseils stratégiques, où il a passé quatre années à conseiller des clients sur les enjeux ayant trait aux fusions et acquisitions, à l’analyse stratégique des coûts et à l’optimisation des dépenses en capital. Il est membre du CFA Institute.

Écoutez les fichiers balados de M. Castle pour l’entendre parler de la façon dont son expérience influe sur la façon dont il investit et dont il aborde les marchés du crédit, ainsi que sur la manière dont il fait face aux défis et aux occasions qui se présentent dans le secteur des titres à revenu fixe.

Fonds Sélect Pender

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