Gestion de capital PenderFund ltée annonce la conversion des Fonds de valeur Pender II et Fonds de situations spéciales Pender à des organismes de placement collectif alternatifs
Vancouver, C.-B., 30 août 2022 – Gestion de capital PenderFund ltée (« Pender »), gestionnaire du Fonds de valeur Pender II (FVPII) et du Fonds de situations spéciales Pender (FSSP – et ensemble avec FVPII « les Fonds » ou chaque « Fonds ») annonce qu’en vigueur le 1er septembre 2022 (la date d’entrée en vigueur), chaque Fonds passera d’une structure traditionnelle d’organisme de placement collectif (OPC) à une structure alternative d’OPC, en vertu du Règlement 81-102 – Fonds d’investissement des Autorités canadiennes en valeurs mobilières. En lien avec ce changement, des modifications seront apportées aux objectifs fondamentaux de placement et à la structure de frais à partir de la date d’entrée en vigueur de la façon suivante :
FVPII
Objectifs de placement fondamentaux actuels | Nouveaux objectifs de placement fondamentaux(à partir de la date d’entrée en vigueur) |
L’objectif principal du Fonds consiste à faire croître son capital à long terme tout en assurant une diversification adéquate pour réduire la volatilité. Le Fonds investit principalement dans des titres canadiens et américains, mais pourrait également investir dans des titres étrangers. Le Fonds cible les entreprises qui présentent un potentiel de croissance à long terme et sont assorties de titres qui se négocient à un cours favorable.
| L’objectif du Fonds consiste à préserver le capital et à dégager des rendements au moyen d’un revenu régulier et d’une plus-value du capital tout en assurant une diversification adéquate pour réduire la volatilité. Le Fonds investit principalement dans des titres nord-américains, mais pourrait également investir dans des titres étrangers.
Le Fonds respecte la définition d’un « organisme de placement collectif alternatif », tel que l’entend le règlement 81-102, car il peut, en vertu d’une dispense générale accordée au Fonds, utiliser des stratégies généralement interdites aux autres types d’OPC, comme investir plus de 10 % de sa valeur liquidative dans les titres d’un seul émetteur (jusqu’à 20 %), soit directement soit par l’entremise de dérivés visés; emprunter des liquidités à raison d’un maximum de 100 % de sa valeur liquidative, lorsque cumulée à la valeur de tous les emprunts en vigueur, à des fins d’investissement; vendre des titres à découvert (pourvu que la valeur marchande cumulée des titres de l’émetteur des titres qu’il a vendus à découvert, sauf les titres d’État, ne dépasse pas 10 % de la valeur liquidative du fonds d’investissement et que la valeur marchande cumulée des titres vendus à découvert ne dépasse pas 100 % de la valeur liquidative); et utiliser l’effet de levier par l’entremise d’emprunts, de ventes à découvert et de dérivés visés. L’exposition cumulée maximale à ces effets de levier, calculée conformément à la section 2.9.1 du règlement 81-102, ne doit pas dépasser 300 % de la valeur liquidative du Fonds. |
Nouveau barème de rémunération liée au rendement (à partir de la date d’entrée en vigueur) : Le barème de rémunération liée au rendement est valide pour toutes les catégories de parts. Pour les parts de catégorie O, cette rémunération sera imputée directement aux porteurs de parts, le cas échéant. La rémunération liée au rendement équivaut à 15 % du montant représentant l’écart entre le rendement total des parts de la série et le taux minimal de 3 % au cours de la période depuis le dernier versement de la rémunération liée au rendement, sujette à une accumulation au cours des années où aucune rémunération liée au rendement n’est versée, pourvu que le rendement total des parts de la catégorie pertinente au cours d’une telle période dépasse le taux minimal antécédent. | |
FSSP
Objectifs de placement fondamentaux actuels | Nouveaux objectifs de placement fondamentaux(à partir de la date d’entrée en vigueur) |
L’objectif du Fonds consiste à dégager une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans des titres canadiens et américains, avec la possibilité d’investir également dans des titres de créance et autres types de titres. Le Fonds cherche à repérer des occasions de placement qui sont considérées comme étant des situations spéciales.
| L’objectif du Fonds consiste à dégager une plus-value du capital à long terme en investissant principalement dans des actions canadiennes et américaines, avec la possibilité d’investir également dans des titres de créance et autres types de valeurs mobilières. Le Fonds cherche à repérer des occasions de placement qui sont considérées comme étant des situations spéciales. Le Fonds respecte la définition d’un « organisme de placement collectif alternatif », tel que l’entend le règlement 81-102, car il peut, en vertu d’une dispense générale accordée au Fonds, utiliser des stratégies généralement interdites aux autres types d’OPC, comme investir plus de 10 % de sa valeur liquidative dans les titres d’un seul émetteur (jusqu’à 20 %), soit directement soit par l’entremise de dérivés visés; emprunter des liquidités à raison de 100 % de sa valeur liquidative, lorsque cumulée à la valeur de tous les emprunts en vigueur, à des fins d’investissement; vendre des titres à découvert (pourvu que la valeur marchande cumulée des titres de l’émetteur des titres qu’il a vendus à découvert, sauf les titres d’État, ne dépasse pas 10 % de la valeur liquidative du fonds d’investissement et que la valeur marchande cumulée des titres vendus à découvert ne dépasse pas 100 % de la valeur liquidative); et utiliser l’effet de levier par l’entremise d’emprunts, de ventes à découvert et de dérivés visés. L’exposition cumulée maximale à ces effets de levier, calculée conformément à la section 2.9.1 du règlement 81-102, ne doit pas dépasser 300 % de la valeur liquidative du Fonds. |
Nouveau barème de rémunération liée au rendement (à partir de la date d’entrée en vigueur) :Le barème de rémunération liée au rendement est valide pour toutes les catégories de parts. Pour les parts de catégorie O, cette rémunération sera imputée directement aux porteurs de parts, le cas échéant. La rémunération liée au rendement équivaut à 15 % du montant représentant l’écart entre le rendement total des parts de la série et le taux minimal de 6 % au cours de la période depuis le dernier versement de la rémunération liée au rendement, sujette à une accumulation au cours des années où aucune rémunération liée au rendement n’est versée, pourvu que le rendement total des parts de la catégorie pertinente au cours d’une telle période dépasse le taux minimal antécédent. | |
De plus, les modifications suivantes seront également apportées aux Fonds à partir de la date d’entrée en vigueur :
- Changement de nom : Le nom « Fonds de valeur Pender II » devient « Fonds alternatif de revenu multistratégie Pender ». Le nom « Fonds de situations spéciales Pender » devient « Fonds alternatif de situations spéciales Pender ».
- Changement de stratégies de placement : Certaines modifications seront apportées aux stratégies de placement des Fonds afin de mettre en œuvre les nouveaux objectifs de placement des Fonds.
- Changement de la cote de risque :
Fonds | Nouveau niveau de risque | Ancien niveau de risque |
FVPII | Faible | Élevé |
FSSP | Moyen | Moyen |
D’autres renseignements sur les modifications apportées aux Fonds décrites ci-dessus, y compris les changements à l’objectif de placement et à la rémunération liée au rendement, sont fournis dans la circulaire de direction des Fonds en date du 23 juin 2022 et dans le prospectus simplifié en date du 29 août 2022, documents qui sont offerts dans le profil des Fonds sur le site SEDAR à www.sedar.com.
Le niveau de risque de chaque Fonds fait l’objet d’une révision au moins une fois par année, ainsi que dans le cadre de tout changement important apporté à un Fonds particulier. Les prospectus simplifiés des Fonds, disponibles sur le site SEDAR (www.sedar.com.), présentent un résumé de la méthodologie utilisée par Pender pour déterminer le niveau de risque de chacun des Fonds. Vous pouvez également en savoir plus sur la méthodologie utilisée en communiquant avec nous sans frais au 1 866 377-4743 ou en envoyant un courriel à info@penderfund.com.
Au sujet de Gestion de capital PenderFund ltée
Pender, société indépendante appartenant à ses employés, a été établie en 2003 à Vancouver, en Colombie-Britannique. Son objectif consiste à protéger et à faire fructifier le patrimoine de ses investisseurs au fil du temps. Forte de son équipe talentueuse composée d’experts dans l’analyse, la sélection des titres et la recherche indépendante, Pender gère activement sa gamme de fonds de placement en exploitant les inefficacités du marché afin de réaliser ses objectifs.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur Pender et sur les rendements de ses Fonds, veuillez consulter les sites www.penderfund.com et www.fondspender.com.
Veuillez lire les avertissements importants à www.penderfund.com/fr/avis-de-non-responsabilite.
Pour plus de renseignements, veuillez communiquer avec :
Melanie Moore
Vice-présidente du marketing, Gestion de capital PenderFund ltée
mmoore@penderfund.com
604 688-1511
Sans frais : 866 377-4743
Renseignements sur les énoncés prospectifs
Ce communiqué de presse peut contenir des renseignements prospectifs (avec le sens qu’on leur accorde dans les lois sur les valeurs mobilières en vigueur) relatifs à l’entreprise et aux exploitations Pender et aux Fonds (« énoncés prospectifs »). Les énoncés prospectifs se reconnaissent habituellement à l’emploi de termes et expressions comme « croire », « prévoir », « anticiper », « avoir l’intention de », « estimer », « planifier » et « pouvoir », « évaluer » et de verbes au futur ou au conditionnel, et autres expressions comparables. Ces énoncés s’appuient sur les attentes, les évaluations, les prévisions et les projections de Pender et comprennent, sans toutefois s’y limiter, des énoncés sur le moment et la mise en œuvre d’une conversion des fonds, de fonds communs de placement traditionnels en fonds communs de placement alternatifs, y compris le moment et la mise en place de nouveaux objectifs de placement pour chacun des fonds, ainsi que des changements y correspondant, comme le nom du fonds, la stratégie de placement, la structure de frais et les cotes de risque prévues. Les énoncés prospectifs dans le présent communiqué de presse sont émis sur la base de certaines hypothèses : le rendement futur n’est pas garanti et suppose des risques et des incertitudes qui sont difficiles à contrôler ou prévoir. Un certain nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement des résultats discutés dans les énoncés prospectifs, y compris, sans toutefois s’y limiter, les facteurs mentionnés dans la section « Facteurs de risque » du prospectus du fonds offert dans le profil de chaque fonds sur le site de SEDAR au www.sedar.com. Rien ne garantit que ces énoncés prospectifs seront justes, car les résultats réels peuvent nettement différer de ceux prévus dans de tels énoncés. À cet égard, le lecteur ne doit pas se fier indûment à tout énoncé prospectif. Qui plus est, ces énoncés prospectifs sont émis en date de ce communiqué de presse et, sauf lorsque la loi en vigueur l’exige expressément, Pender n’est pas tenue de faire une mise à jour publique ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit à la suite d’une nouvelle information, d’événements futurs ou de toute autre raison.
