Faits saillants : Conférence annuelle de la Société CFA de Toronto

Le 21 septembre, la Société CFA de Toronto a tenu sa conférence annuelle lors de laquelle d’éminents intervenants des sphères financière et universitaire ont abordé plusieurs sujets brûlants d’actualité — et même enregistré un balado en direct.  Voici quelques faits saillants de cet événement ainsi que des liens pour en apprendre davantage.

Comment l’économie canadienne a-t-elle évolué depuis les 50 dernières années et que doit faire le Canada pour demeurer concurrentiel au 21^e siècle?

Walid Hejazi, professeur à la Rotman School of Management de l’Université de Toronto et co-auteur de Everybody’s Business: How to Ensure Canadian Prosperity through the Twenty-first Century a souligné combien le Canada était fort et combien il pouvait être fier de la remarquable histoire de son progrès social, politique et économique. Pourtant, de nos jours, le Canada arrive après d’autres pays sur le plan de sa productivité, de son innovation et de sa part de l’économie mondiale. Il a rappelé le danger de verser dans l’autosatisfaction et de croire que notre niveau de vie va continuer de s’améliorer. Les générations futures risquent de s’appauvrir si nous ne misons pas sur l’économie du savoir.

Quel effet aura le développement de l’IA sur la gestion du patrimoine et l’industrie des services financiers?

Malcolm White, directeur et gestionnaire de portefeuille du fonds d’actions mondiales (technologie) de BMO, a exposé comment la nouvelle révolution industrielle, menée par l’apprentissage automatique (« machine learning »), pourrait transformer l’industrie des services financiers en augmentant la productivité et en réduisant les « basses besognes ». Il a cité une étude récente selon laquelle le Chat GPT3 développé par OpenAI obtiendrait un B à l’examen final du MBA de Wharton. Les investisseurs pourraient avoir recours à l’analyse robotisée pour trouver des réponses à leurs questions sur des rapports financiers trimestriels, et des robots personnalisés seraient à même de traiter des requêtes telles que : « Quelle est la juste valeur d’un contrat à terme d’un an sur l’argent (le métal), basé sur les prix en cours sur le marché des reports? » Toutefois, les réglementations, hallucinations, qualifications, validations, certifications, militarisations et autres « tions » pourraient venir freiner le déploiement.

Comprendre que le capital-investissement est une catégorie d’actifs.

Steve Balaban, directeur des investissements chez Mink Capital a présenté une liste de contrôle exhaustive en prévision d’un audit préalable, liste susceptible d’éclairer les investisseurs sur les placements dans les fonds de capital-investissement dont la complexité peut représenter un défi. Cet audit préalable est particulièrement indispensable pour qui veut investir dans un fonds de capital-investissement, car il peut être impossible de retirer le placement avant la fin du cycle de développement du fonds.

Une étude révèle comment, de par le monde, les hommes et les femmes ayant réussi investissent en eux-mêmes.

Barbara Stewart, conférencière principale et chercheuse, a présenté les conclusions de son rapport Rich Thinking de 2023. Elle s’est entretenue avec plus de 50 professionnels accomplis de partout dans le monde pour savoir comment ils investissaient en eux-mêmes. La plupart d’entre eux le font en s’entraînant, en voyageant et en consommant des aliments de grande qualité. Ils passent aussi plus de temps avec leur famille et leurs amis, investissent dans la formation continue, développent un projet qui les passionne et s’adonnent à une activité créative.

Deux créateurs bien connus de balados financiers ont partagé ce qu’ils ont appris de certains des plus grands cerveaux de la finance avec lesquels ils se sont entretenus sur une période de plus de cinq ans. 

Cameron Passmore et Benjamin Felix, co-animateurs du populaire balado Rational Reminder ont enregistré lors de l’événement un épisode en direct pendant lequel ils ont discuté d’une foule de sujets abordés par leurs invités préférés, et de ce qu’ils ont appris en cinq ans sur l’investissement (et la baladodiffusion) à animer l’émission et à s’entretenir avec quelques-uns des plus grands cerveaux du monde de l’investissement.